O impacto das stablecoins no sistema financeiro

As stablecoins estão moldando o sistema financeiro global, não apenas pela promessa de custos mais baixos, mas por sua capacidade de redefinir a infraestrutura financeira. Elas oferecem uma alternativa programável, global e instantânea que supera os modelos tradicionais, como SWIFT e redes de cartões.

Por que as stablecoins estão ganhando destaque?

Nos últimos anos, o mercado de stablecoins cresceu exponencialmente. Em agosto de 2024, o valor de mercado das stablecoins lastreadas em moeda fiduciária atingiu US$ 161,2 bilhões, representando 8,2% do total de capitalização do mercado cripto. Embora ainda abaixo do pico de 2021 (US$ 181,7 bilhões), o setor mostra sinais de recuperação e consolidação, especialmente após o aumento de 35,4% desde novembro de 2023.

Dentre as stablecoins mais utilizadas, Tether (USDT) lidera com 70,3% de participação de mercado, seguido por USDC (20,7%) e DAI (3,3%). Esse domínio reflete a preferência por soluções que aliam estabilidade e flexibilidade em transações globais.

O impacto das stablecoins na infraestrutura financeira

1. Automação e programabilidade

   As stablecoins criam uma camada universal que simplifica transações complexas, eliminando intermediários e reduzindo redundâncias. Um exemplo é a possibilidade de embutir regras de compliance diretamente nos contratos, agilizando verificações e auditorias.

2. Estabilidade em mercados emergentes

   Com mais de 8,7 milhões de endereços de carteira utilizando stablecoins, regiões como América Latina e Ásia estão adotando essas moedas como solução para preservar valor e facilitar remessas. No Brasil, stablecoins já representam uma fração significativa das transações cripto, evidenciando sua importância no contexto local.

3. Redução de custos e maior eficiência

   Enquanto redes como SWIFT e sistemas de cartões cobram taxas significativas devido à complexidade de intermediários e conformidade, as stablecoins permitem transações quase instantâneas e com custos reduzidos. Porém, o real benefício está na infraestrutura moderna, que elimina barreiras e promove inclusão financeira.

Desafios e o futuro promissor

Apesar de seu crescimento, as stablecoins enfrentam desafios como:

• Manutenção do lastro: Episódios como a crise do UST reforçaram a importância de reservas auditáveis e transparentes.

• Estabilidade em tempos de incerteza: Períodos de alta volatilidade ainda afetam a capacidade de algumas stablecoins manterem a paridade com as moedas fiduciárias.

No entanto, o futuro parece promissor. Na Lumx, somos fornecedores de infraestrutura e parceiros estratégicos para instituições financeiras que buscam liderar a transformação digital com stablecoins. Nossa expertise em integração tecnológica, aliada aos compromisso regulatórios e segurança, nos posiciona como o parceiro ideal para bancos, fintechs e provedores de pagamento que desejam aproveitar o potencial das stablecoins.

As stablecoins vão além de serem apenas uma alternativa econômica, elas representam um avanço significativo na criação de uma infraestrutura financeira global, inclusiva e programável. Com a ampliação de seu uso, essas moedas não apenas revolucionam os pagamentos, mas também reconfiguram o papel das instituições financeiras em um mundo cada vez mais digital.