Stablecoin Glossary

LUMx OFFICIAL

Termos essenciais para compreender a lógica e os impactos das stablecoins, moedas digitais que estão redesenhando a infraestrutura financeira global. Definições claras em uma ferramenta de consulta objetiva para quem busca clareza em um tema cada vez mais estratégico para a economia digital.

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24/7 Payments

A capacidade de enviar e receber pagamentos a qualquer hora, dia ou noite, incluindo fins de semana e feriados, frequentemente habilitada por blockchain ou redes de pagamento em tempo real.

24/7 Treasury

A capacidade das operações de tesouraria (gerenciamento de fundos, liquidez, pagamentos) funcionarem continuamente, 24 horas por dia, 7 dias por semana, frequentemente habilitada pela tecnologia blockchain.

A

Abstraction Layer

Uma forma de ocultar os detalhes de funcionamento de um subsistema, permitindo a separação de preocupações para facilitar a interoperabilidade e a independência de plataforma. Em cripto, pode simplificar interações com protocolos blockchain complexos.

Algorithmic Stablecoin

Um tipo de stablecoin que mantém sua paridade através de algoritmos que ajustam automaticamente a oferta do token com base na demanda, sem colateral direto em fiat ou commodities.

AML (Anti-Money Laundering)

Um conjunto de leis, regulamentos e procedimentos destinados a impedir que criminosos disfarcem fundos obtidos ilegalmente como renda legítima.

Asset Tokenization

Um termo geral para representar qualquer ativo (do mundo real ou financeiro) como um token digital em uma blockchain.

Automated Compliance

O uso de tecnologia (como IA e contratos inteligentes) para monitorar automaticamente transações e impor regras de conformidade, reduzindo esforço manual e erros.

B

Backoffice

O pessoal administrativo e de suporte e as funções dentro de uma empresa que não são voltados para o cliente, como liquidação, compensação, manutenção de registros, conformidade regulatória e contabilidade.

Bank Domicile

A localização principal ou jurisdição onde uma conta bancária é mantida ou onde uma instituição bancária está registrada.

Banking Infrastructure

Os sistemas coletivos, instituições, regulamentos e tecnologias que sustentam as operações do setor bancário.

Blacklist

Um recurso de segurança onde endereços ou usuários específicos identificados como maliciosos ou não conformes são impedidos de interagir com um contrato inteligente, carteira ou plataforma.

Blockchain

Um livro-razão digital distribuído, imutável e transparente usado para registrar transações em muitos computadores.

Blockchain Credit

Atividades de empréstimo e captação de recursos que ocorrem diretamente em uma blockchain, frequentemente usando contratos inteligentes e colateralizadas por ativos cripto.

Blockchain Infrastructure

Os componentes fundamentais da tecnologia blockchain, incluindo os protocolos de rede, mecanismos de consenso, nós, carteiras e plataformas de contrato inteligente.

Blockchain Network

O sistema distribuído de computadores (nós) que mantêm e validam o livro-razão blockchain de acordo com um protocolo específico (por exemplo, rede Ethereum, rede Bitcoin).

Bridge

Um protocolo tecnológico que permite a transferência de tokens ou dados entre duas redes blockchain diferentes.

Bridge Risk

Vulnerabilidades de segurança associadas a pontes cross-chain, que podem ser alvos de explorações, potencialmente levando à perda de fundos bloqueados ou transferidos através da ponte.

Burning

O processo de remover permanentemente tokens de criptomoeda de circulação, frequentemente ocorrendo quando stablecoins são resgatadas pelo seu colateral subjacente.

C

CBDC (Central Bank Digital Currency)

Uma forma digital da moeda fiduciária de um país, emitida e garantida pelo banco central.

CEX (Centralized Exchange)

Um tipo tradicional de exchange de criptomoedas operada por uma empresa central que gerencia livros de ordens, detém fundos de usuários (custódia) e facilita negociações.

Chargeback

Uma demanda por parte de um provedor de cartão de crédito para que um varejista cubra a perda em uma transação fraudulenta ou disputada. Amplamente ausente em transações blockchain irreversíveis.

Collateral Reserve

O conjunto de ativos especificamente designado para lastrear o valor dos tokens emitidos, como stablecoins ou ativos tokenizados.

Collateralized Stablecoin

Uma stablecoin lastreada por ativos de reserva (como moeda fiduciária, commodities ou outras criptomoedas) para manter sua estabilidade de preço.

Compliance

Adesão a leis, regulamentos, normas e políticas internas relevantes para as operações de um negócio, particularmente em finanças e cripto.

Continuous Audit

Um processo de auditoria automatizado que fornece garantia em tempo real ou quase real sobre dados financeiros, controles ou conformidade, frequentemente alavancando a transparência da blockchain.

Corporate Stablecoin

Uma stablecoin emitida ou utilizada primariamente por uma corporação para gestão de tesouraria interna, pagamentos B2B ou processos de negócios específicos.

Counterparty Risk

O risco de que a outra parte em um acordo ou transação não cumpra suas obrigações (por exemplo, falhe em entregar ativos ou fazer pagamentos).

Credit Tokenization

Semelhante à tokenização de dívida, representando linhas de crédito ou acordos de empréstimo como tokens blockchain.

Cross-border Payment

Uma transação onde o pagador e o recebedor estão baseados em países separados, frequentemente envolvendo câmbio de moeda.

Cross-chain

Relacionado à capacidade de transferir ativos ou dados entre redes blockchain diferentes e independentes.

Custodial Wallet

Uma carteira de cripto onde um terceiro (como uma exchange) detém e gerencia as chaves privadas do usuário. Oferece conveniência, mas menos controle do usuário.

Custody

A guarda e salvaguarda de ativos em nome de terceiros. Em cripto, refere-se à segurança das chaves privadas necessárias para acessar e controlar ativos digitais.

D

Debt Tokenization

O processo de representar instrumentos de dívida (como títulos ou empréstimos) como tokens digitais em uma blockchain, potencialmente melhorando a liquidez e a acessibilidade.

Decentralized Stablecoin

Uma stablecoin tipicamente colateralizada por outras criptomoedas e gerenciada através de mecanismos de governança descentralizada e contratos inteligentes, visando reduzir a dependência de entidades centrais.

DEX (Decentralized Exchange)

Um tipo de exchange de criptomoedas que permite transações diretas ponto a ponto sem a necessidade de um intermediário central para reter fundos ou gerenciar livros de ordens, frequentemente usando formadores de mercado automatizados (AMMs).

DEX Aggregator

Uma plataforma que busca liquidez de múltiplas exchanges descentralizadas (DEXs) para encontrar os melhores preços de negociação possíveis e o menor slippage para os usuários.

Digital Fiat

Um termo amplo que pode abranger CBDCs ou stablecoins lastreadas em fiat, representando moeda tradicional em formato digital.

Disintermediation

A remoção de intermediários (como bancos ou corretores) de um processo ou transação, frequentemente facilitada por tecnologias ponto a ponto como blockchain.

Dynamic Gas Fee

Taxas de gás que flutuam com base no congestionamento da rede; maior demanda por espaço no bloco leva a taxas mais altas.

F

FedWire

Um sistema de transferência de fundos de liquidação bruta em tempo real operado pelos Bancos da Reserva Federal dos Estados Unidos, usado para transferências domésticas de grande valor.

Fiat Off-ramp

Sinônimo de Off-ramp; um serviço que permite a conversão de cripto de volta para moeda fiduciária tradicional.

Fiat-backed Stablecoin

Um tipo específico de stablecoin colateralizada onde as reservas são mantidas em moeda fiduciária tradicional (por exemplo, USD, EUR) em contas bancárias auditadas.

Financial Infrastructure

Os sistemas, instituições e tecnologias subjacentes que facilitam atividades financeiras como pagamentos, empréstimos, captação de recursos e negociação.

Fraud

Engano doloso ou criminoso com intenção de resultar em ganho financeiro ou pessoal. Em cripto, isso pode incluir golpes, phishing e 'rug pulls'.

Friction Cost

Os custos associados à execução de uma transação, incluindo taxas explícitas (como comissões ou taxas de gás) e custos implícitos (como atrasos, complexidade ou custos de oportunidade).

FX (Foreign Exchange)

A negociação de uma moeda por outra. É um dos mercados mais ativamente negociados do mundo.

FX Spread

A diferença entre o preço de compra (bid) e o preço de venda (ask) para um par de moedas no mercado de câmbio. Representa um custo de transação.

G

Gas Fee

Uma taxa paga pelos usuários para compensar a energia computacional necessária para processar e validar transações em uma rede blockchain.

Global Distribution

A capacidade de um produto, serviço ou ativo (como uma stablecoin) ser acessado e usado por indivíduos e empresas em todo o mundo, frequentemente facilitada pela natureza sem fronteiras da blockchain.

Governance Token

Um tipo de token que concede aos detentores direitos de voto ou influência sobre o desenvolvimento futuro e parâmetros de um protocolo ou aplicativo descentralizado.

I

Independent Auditor

Uma firma terceirizada certificada que examina as demonstrações financeiras ou reservas de uma organização para fornecer uma opinião objetiva sobre sua justeza e precisão.

Instant FX / Instant Exchange

Transações de câmbio que ocorrem quase imediatamente, frequentemente facilitadas por stablecoins ou plataformas blockchain, reduzindo os tempos de liquidação em comparação com o câmbio tradicional.

Interoperability

A capacidade de diferentes sistemas, dispositivos, aplicativos ou blockchains se conectarem e comunicarem de forma coordenada, sem esforço especial do usuário.

Irreversible Transaction

Uma característica da maioria das transações blockchain; uma vez confirmadas no livro-razão, elas não podem ser facilmente revertidas ou alteradas, ao contrário das transferências bancárias tradicionais que podem permitir estornos.

K

KYC (Know Your Customer)

Requisito regulatório para instituições financeiras e serviços relacionados verificarem a identidade de seus clientes para prevenir fraudes, lavagem de dinheiro e outras atividades ilícitas.

KYT (Know Your Transaction)

A prática de monitorar transações de criptomoeda para identificar e avaliar riscos potenciais relacionados à lavagem de dinheiro, financiamento ao terrorismo ou outras atividades ilícitas.

L

Liquidity

A facilidade com que um ativo, ou título, pode ser convertido em dinheiro vivo sem afetar seu preço de mercado. Em cripto, refere-se à capacidade de comprar ou vender um token rapidamente a um preço estável.

Liquidity KPI (Key Performance Indicator)

Métricas específicas usadas para medir e rastrear a liquidez de um ativo ou mercado, como volume de negociação, spread bid-ask ou profundidade de mercado.

Liquidity Pool

Uma coleção de tokens cripto bloqueados em um contrato inteligente, usada para facilitar a negociação em exchanges descentralizadas (DEXs) fornecendo liquidez para swaps.

Liquidity Risk

O risco de que uma entidade não consiga atender às suas demandas financeiras de curto prazo ou não consiga vender um ativo rapidamente sem incorrer em uma perda significativa de valor.

Local Liquidity

A disponibilidade de compradores e vendedores para um ativo específico (como uma stablecoin) dentro de uma região geográfica particular ou par de negociação/plataforma específica.

M

Market Risk

O risco de perdas em posições decorrentes de movimentos nos preços de mercado (por exemplo, mudanças nas taxas de juros, taxas de câmbio ou preços de ativos).

Micropayment

Uma transação financeira muito pequena, frequentemente frações de centavo. A tecnologia Blockchain pode potencialmente tornar os micropagamentos mais viáveis, reduzindo os custos de transação.

Minting

O processo de criação de novos tokens de criptomoeda, especialmente stablecoins, geralmente acionado quando os usuários depositam o colateral correspondente.

Multisig (Multi-signature)

Um tipo de assinatura digital que requer múltiplas chaves privadas (aprovações) para autorizar uma transação, aumentando a segurança ao distribuir o controle.

N

Native Token

A principal criptomoeda associada a uma rede blockchain específica, frequentemente usada para pagar taxas de gás, participar da governança ou staking (por exemplo, ETH no Ethereum, SOL na Solana).

Non-custodial Wallet

Uma carteira de cripto onde o usuário tem controle exclusivo sobre suas chaves privadas e, portanto, controle total sobre seus fundos. Oferece mais segurança e autonomia, mas exige responsabilidade do usuário.

O

Off-ramp

Um serviço ou plataforma que permite aos usuários converter criptomoeda de volta em moeda fiduciária tradicional.

On-chain Audit

O processo de verificar transações e saldos diretamente no livro-razão da blockchain, fornecendo transparência e imutabilidade para fins de auditoria.

On-chain Fiat

Moeda fiduciária representada como um token em uma blockchain (essencialmente uma stablecoin lastreada em fiat), permitindo que o valor fiat seja transferido e usado dentro de ecossistemas blockchain.

On-ramp

Um serviço ou plataforma que permite aos usuários converter moeda fiduciária tradicional (como USD, EUR, BRL) em criptomoeda.

Operational Risk

O risco de perda resultante de processos internos inadequados ou falhos, pessoas, sistemas ou de eventos externos (por exemplo, fraude, falhas de sistema, questões legais).

Overcollateralization

Fornecer colateral que vale mais do que o valor do empréstimo ou ativo sendo lastreado. Comum em stablecoins descentralizadas (por exemplo, depositar $150 em ETH para emitir $100 de stablecoin).

P

Payment Corridors

Rotas ou canais específicos usados para transferir fundos entre duas localidades ou moedas, particularmente relevantes em pagamentos transfronteiriços.

Payment Cycle

A sequência completa de etapas envolvidas na realização de um pagamento, desde a iniciação pelo pagador até a liquidação final e disponibilidade dos fundos para o destinatário.

Payment Gateway

Um serviço tecnológico usado por comerciantes para aceitar pagamentos com cartão de débito ou crédito, atuando como uma interface entre o site/POS de um comerciante e as instituições financeiras envolvidas.

Payment Orchestrator

Uma plataforma ou camada de software que integra e gerencia múltiplos gateways de pagamento, provedores e métodos para otimizar fluxos de pagamento e taxas de sucesso.

Payment Order

Uma instrução de um pagador para seu provedor de serviços de pagamento (como um banco ou plataforma cripto) para transferir fundos para um destinatário.

Payment Routing

O processo de selecionar o caminho mais eficiente ou econômico para uma transação de pagamento viajar do remetente ao destinatário, frequentemente envolvendo múltiplos intermediários ou redes.

Payment Tokenization

Representar uma obrigação ou instrução de pagamento como um token digital em uma blockchain, potencialmente otimizando o processamento e a liquidação de pagamentos.

Permissioned Network

Uma rede blockchain onde o acesso para participar (por exemplo, validar transações, visualizar dados) é restrito a entidades autorizadas. Frequentemente usada em ambientes empresariais.

Programmability

A capacidade de incorporar lógica e regras automatizadas diretamente em instrumentos ou processos financeiros, frequentemente via contratos inteligentes em uma blockchain.

Proof of Reserve

Um método de auditoria verificável, frequentemente usando dados on-chain e atestados de terceiros, para demonstrar que um custodiante (como um emissor de stablecoin ou exchange) detém ativos suficientes para lastrear os passivos que deve a seus usuários.

Protocol Interoperability

A capacidade de diferentes protocolos blockchain ou padrões de contrato inteligente interagirem e trocarem informações ou valor de forma transparente.

Public Network

Uma rede blockchain (como Bitcoin ou Ethereum) que é aberta para qualquer pessoa aderir, participar do consenso, visualizar transações e construir aplicações. Também chamada de sem permissão.

Public Stablecoin

Uma stablecoin projetada para uso geral pelo público em blockchains sem permissão, acessível a qualquer pessoa.

R

Receivables Tokenization

O processo de converter fluxos de receita futuros (contas a receber) em tokens digitais que podem ser vendidos ou financiados em uma blockchain.

Reconciliation

O processo de comparar dois conjuntos de registros (por exemplo, contas internas e extratos bancários, ou dados on-chain e off-chain) para garantir que eles correspondam e identificar quaisquer discrepâncias.

RWA (Real World Assets)

Ativos tangíveis ou intangíveis do mundo financeiro tradicional (como imóveis, títulos, commodities, faturas) que são representados como tokens em uma blockchain.

S

Sanctions

Penalidades ou restrições impostas por governos ou órgãos internacionais a países, entidades ou indivíduos, frequentemente proibindo transações financeiras com eles. Sistemas de compliance verificam contra listas de sanções.

Secure Custody

Práticas e tecnologias projetadas para proteger ativos digitais (chaves privadas) contra roubo, perda ou acesso não autorizado.

Settlement Finality

O ponto em que uma transação é considerada completa e irreversível, significando que a transferência de valor é legal e praticamente final. Blockchain oferece finalidade mais rápida do que muitos sistemas tradicionais.

Settlement Infrastructure

Os sistemas, redes e processos usados para finalizar transações, envolvendo a transferência de ativos e fundos entre as partes.

Settlement Time

A duração que leva para uma transação atingir a finalidade de liquidação, desde a iniciação até o ponto em que os fundos são irrevogavelmente transferidos e disponíveis para o destinatário.

Shared Ledger

Um livro-razão distribuído (como uma blockchain) que é acessível e mantido por múltiplos participantes em uma rede, fornecendo um registro comum e confiável de transações.

Smart Contract

Um contrato autoexecutável com os termos do acordo diretamente escritos em código. Eles rodam em uma blockchain, automatizando ações quando condições predefinidas são atendidas.

Smart Routing

Uma forma avançada de roteamento de pagamentos que usa algoritmos e dados em tempo real para determinar o caminho ótimo para uma transação com base em fatores como custo, velocidade, taxa de sucesso e liquidez.

Stability Mechanism

Os métodos específicos usados por um protocolo de stablecoin para manter sua paridade com o valor alvo (por exemplo, gerenciamento de reservas, ajustes algorítmicos de oferta, incentivos de arbitragem).

Stablecoin

Um tipo de criptomoeda projetada para manter um valor estável, geralmente atrelada a uma moeda fiduciária (como o dólar americano), uma commodity ou outro instrumento financeiro.

Stablecoin Regulation

Leis, regras e diretrizes estabelecidas por governos e órgãos reguladores para supervisionar a emissão, gestão e uso de stablecoins, abordando riscos relacionados à estabilidade financeira, proteção ao consumidor e finanças ilícitas.

Standard Token / Token Standard

Um conjunto de regras e especificações definidas em uma blockchain (como ERC-20 no Ethereum) que permite que tokens sejam facilmente criados, interoperáveis e compatíveis com carteiras e exchanges.

Swap

Em cripto, geralmente se refere à troca de uma criptomoeda por outra, frequentemente realizada em uma DEX ou CEX.

SWIFT

Uma rede global de mensagens usada por instituições financeiras para transmitir com segurança informações e instruções para transferências internacionais de dinheiro.

Systemic Risk

O risco de colapso de todo um sistema financeiro ou mercado, em oposição ao risco associado a qualquer entidade, grupo ou componente individual.

T

Token Redemption

O processo de trocar um token de volta pelo seu valor ou ativo subjacente, particularmente relevante para stablecoins (resgatar por fiat) ou ativos tokenizados.

Tokenization

O processo de representar ativos do mundo real (como imóveis, arte ou commodities) ou direitos como tokens digitais em uma blockchain.

Tokenized Fiat

Sinônimo de Fiat On-chain ou Stablecoin Lastreada em Fiat; moeda tradicional representada como um token blockchain.

Traditional Banking System

A rede estabelecida de bancos comerciais, bancos centrais, sistemas de pagamento (como SWIFT, ACH) e regulamentos que facilitam os serviços financeiros convencionais.

Traditional Infrastructure

Refere-se aos sistemas e redes financeiras estabelecidas, como SWIFT, ACH, FedWire e relações de banco correspondente.

Transaction Monitoring

O processo contínuo de revisar transações financeiras em busca de atividades suspeitas, violações de conformidade ou indicadores de risco, frequentemente exigido pelas regulamentações AML/KYT.

Transparency

A medida em que as informações sobre as operações, finanças ou (em cripto) atividades on-chain de uma organização estão prontamente disponíveis e compreensíveis para as partes interessadas.

Treasury Management

A gestão das posses de uma empresa, com o objetivo final de gerenciar a liquidez da empresa, mitigando seus riscos operacionais, financeiros e de reputação.

Treasury Reserve

Ativos detidos por um emissor de stablecoin ou outra entidade, frequentemente compostos por ativos de alta liquidez e baixo risco, como caixa e dívida governamental de curto prazo (Títulos do Tesouro).

Treasury Token

Um token digital representando propriedade ou reivindicação sobre ativos mantidos em uma tesouraria, potencialmente incluindo títulos do governo tokenizados ou stablecoins lastreadas por tais ativos.

Treasury Yield

O retorno sobre o investimento gerado pela posse de títulos de dívida do governo, como T-bills, notes ou bonds do Tesouro dos EUA.

U

Underwriting

O processo usado por credores e seguradoras para avaliar a elegibilidade e o risco de um cliente potencial (mutuário ou segurado) antes de aprovar um empréstimo ou apólice.

US Treasury

Refere-se ao Departamento do Tesouro dos Estados Unidos ou, mais comumente em finanças, aos títulos de dívida (como T-bills, notes, bonds) emitidos por ele.

Utility Token

Um tipo de token que concede aos usuários acesso a um produto ou serviço dentro de um ecossistema blockchain específico (por exemplo, pagar por computação, acessar recursos).

V

Volatility

O grau de variação de uma série de preços de negociação ao longo do tempo, medido pelo desvio padrão dos retornos logarítmicos. Alta volatilidade significa que o preço pode mudar drasticamente em um curto período.

W

Wallet

Uma ferramenta digital (software ou hardware) usada para armazenar, enviar e receber criptomoedas gerenciando chaves públicas e privadas.

Whitelist

Um recurso de segurança onde apenas endereços ou usuários pré-aprovados têm permissão para interagir com um contrato inteligente, carteira ou plataforma.

Y

Yield

O retorno de renda sobre um investimento, como juros ou dividendos. Em DeFi, frequentemente se refere a ganhar recompensas fornecendo liquidez, fazendo staking ou emprestando ativos cripto.