Stable News: Trump, Japão e o boom de US$ 225 bilhões

Temos o prazer de apresentar mais uma edição da Stable News, nossa newsletter escrita pelo Co-Founder e CEO, Caio Barbosa, agora também publicada aqui no blog. Esta é sua fonte semanal de notícias, reflexões e movimentos estratégicos do universo das stablecoins e do ecossistema financeiro digital.

Nesta semana, exploramos como acontecimentos nos Estados Unidos, Japão e outras regiões do mundo continuam a reforçar o papel das stablecoins como protagonistas de uma nova era econômica. De Donald Trump à inovação no DeFi, conferir os destaques a seguir.

Tempo de leitura: 6 min

Trump’s USD1 entra no jogo das stablecoins

Na terça-feira, 25 de março, a World Liberty Financial, empresa ligada ao atual presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou o USD1, uma stablecoin atrelada ao dólar.

Não é qualquer coisa: depois de arrecadar mais de US$ 500 milhões com um token nativo em vendas privadas no último mês, o grupo – que tem Trump como figura central – resolveu apostar alto no mercado cripto. O USD1 chega prometendo ser 100% lastreado por títulos do Tesouro americano de curto prazo, depósitos em dólar e equivalentes de caixa, e o timing não é coincidência: vem na esteira do avanço do GENIUS Act no Senado, que está abrindo caminho para as stablecoins nos EUA.

Analistas já dizem que isso pode ser uma jogada pra reforçar o domínio do dólar no mundo digital, e eu fico pensando no quanto isso pode mexer com o jogo institucional, com tantos outros movimentos como o da Moonpay e Stripe que comentei na semana passada. Mas em resumo, o que esse lançamento traz?

✅ Trump como garoto-propaganda global: Com o presidente dos EUA – que já foi contrário a cripto no passado – agora empurrando o USD1, isso pode virar um selo de confiança pra investidores mundo afora, especialmente em países onde stablecoins ainda enfrentam ceticismo regulatório.

✅ Dominância do dolar: Stablecoins atreladas ao USD, como USDT e USDC, já dominam 98% das transações cripto globais, segundo a Chainalysis, e o USD1 de Trump deve vir para reforçar esta hegemonia, principalmente com seu objetivo de lastro em títulos do tesouro americano. O reforço político direto da Casa Branca parece vir para aumentar ainda mais a distância entre as demais alternativas globais.

✅ Pressão nas rivais: O peso político do USD1 pode forçar gigantes como Tether e Circle a reverem estratégias – quem sabe até rola uma guerra de taxas ou uma corrida por parcerias com governos locais pra não perder mercado.

Ficamos curiosos pra ver até onde esse movimento vai nos levar – um presidente endossando uma stablecoin tão abertamente é, no mínimo, uma baita história.

USDC estreia no Japão: Primeira stablecoin global aprovada

A Circle está prestes a lançar oficialmente a primeira stablecoin no Japão via SBI VC Trade, depois de dois anos negociando com reguladores locais. No dia 4 de março, a Financial Services Agency (FSA) deu o sinal verde, fazendo do USDC a primeira stable em dólar global autorizado no país – um mercado conhecido por sua cautela com criptoativos.

Exchanges como Binance Japan, Bitbank e BitFlyer já anunciaram que vão listar o ativo nos próximos dias, e a Circle Japan KK está reforçando a operação local com parcerias estratégicas. Em um Japão onde o iene perdeu força (cotado a 152 por dólar ontem), o USDC pode ser mais que um ativo digital: é uma aposta contra a inflação. Por que isso importa?

✅ Expansão asiática além do Japão: Com o USDC agora regulado no Japão, exchanges regionais podem acelerar a adoção de stablecoins, criando um corredor financeiro digital que conecta o Leste Asiático ao resto do mundo.

✅ Alternativa ao iene: Com o iene desvalorizado em 25% nos últimos três anos, segundo o Bank of Japan, o USDC pode atrair empresas e investidores locais como uma reserva de valor estável, potencialmente deslocando parte da demanda por dólares físicos no mercado japonês.

✅ Xadrez geopolítico: Em um momento onde China e EUA seguem em uma corrida tecnológica, o USDC no Japão é outro grande passo, em contraposição a Pequim que segue travada com o banimento cripto e o yuan digital engatinhando, onde no meio tempo, os EUA fortalecem sua influência no mercado asiático com um ativo regulado.

O supply de stables atinge US$ 225 bilhões

O crescimento das stablecoins é inegável: segundo a Glassnode, a oferta global pulou de US$ 138 bilhões pra US$ 225 bilhões em um ano – um salto impressionante de 63%. Só em fevereiro, 30 milhões de usuários ativos movimentaram esses ativos, e na última semana vimos mais US$ 20 bilhões entrando no mercado. Um destaque curioso vem do Quênia, onde apps como o Sling Money estão usando stablecoins pra levar inclusão financeira a comunidades sem acesso a bancos tradicionais – um exemplo que ecoa na América Latina também. Mas o que isso realmente mostra?

✅ Otimismo no ar: Analistas da Cointelegraph veem esse crescimento como um sinal de confiança, mesmo com a volatilidade cripto que contou com uma oscilação de 15% desde janeiro.

✅ Efeito no Bitcoin: Relatórios da Arcane Research mostram que o aumento na oferta de stablecoins frequentemente coincide com períodos de alta no Bitcoin, refletindo maior liquidez no mercado – com o FOMC (Comitê Federal de Mercado Aberto) amanhã, 27 de março, podemos observar se esse padrão se mantém.

✅ Tether x USDC: Apesar do USDT liderar com US$ 142 bilhões, o USDC, com US$ 59,7 bilhões e apoio regulatório, pode roubar share se o GENIUS Act e aprovações como a do Japão virarem padrão global – um embate que promete esquentar em 2025.

O boom não para, e as stablecoins estão cada vez mais no centro do palco financeiro.

Yield-Bearing Stablecoins

Recentemente, Tarun Gupta, CEO da Coinshift, deixou uma boa reflexão no ar: yield-bearing stablecoins podem ser a base de uma nova arquitetura financeira. Em entrevista à Decrypt, ele destacou o csUSDL, uma stablecoin que usa o Paxos USDL e o protocolo Morpho pra oferecer rendimento passivo – tudo via smart contracts, sem depender de promessas de uma empresa. Gupta acha que, com regulação decente (como o GENIUS Act ou as regras de Abu Dhabi), esse modelo pode trazer trilhões on-chain, unindo o melhor das finanças tradicionais e do DeFi. Por que prestar atenção nisso?

✅ Lucro com segurança: O csUSDL, que já distribuiu US$ 1,2 milhão em lucros em seis meses via Morpho, segundo a Coinshift, mostra como stablecoins podem gerar retorno sem abrir mão da estabilidade – uma evolução que bancos e plataformas DeFi estão de olho.

✅ Regulação como catalisador: Gupta cita o GENIUS Act e a abordagem de Abu Dhabi, onde 35% das transações cripto já usam stablecoins reguladas, como exemplos de como regras claras podem destravar bilhões em capital institucional pra esse mercado.

✅ Escala transformadora: Com US$ 205 bilhões em stablecoins hoje, a Coinshift projeta que yield-bearing assets podem capturar 10% do mercado de renda fixa global – cerca de US$ 12 trilhões – nos próximos cinco anos, segundo a visão de Gupta.

Stablecoins não só segurando valor, mas gerando mais é uma ideia que nos anima e também é algo sendo desenvolvido internamente por aqui na Lumx, então fique de olho em nossas novidades.

Chegamos para o MERGE Argentina!

Hoje a edição da Stable News está saindo diretamente da terra de nossos hermanos, em Buenos Aires na Argentina. Tanto nosso Co-Founder e CEO, Caio Barbosa, quanto nossa Head of Institutional Sales & Public Affairs, Nathaly Diniz, chegaram ainda no final de semana para se prepararem para uma longa bateria de eventos, side-eventos, reuniões e trocas pela cidade do tango.

A agenda não para, e ontem mesmo tivemos a realização de um side-event proprietário da Lumx com incríveis parceiros como: Sphere, Arex Activos Digitales Utila e Sumsub.

Em breve, revelaremos mais sobre essa experiência e os principais assuntos trocados durante essa semana.

O universo das stablecoins segue em expansão acelerada — agora com participação direta de líderes globais, avanços regulatórios históricos e novos modelos de retorno financeiro. A Stable News continua trazendo as principais análises e movimentos desse ecossistema em constante transformação.

Obrigado por acompanhar nossa jornada.
Nos vemos na próxima edição!