No sétimo episódio da segunda temporada do Stable Talks powered by Bitso Business, Caio Barbosa (Co-Founder & CEO da Lumx) e Julián Colombo (Senior Director, South America da Bitso) recebem João Victor Vieira, Business Developer da Gnosis Pay, para discutir como os cartões cripto estão evoluindo de produtos de nicho para infraestrutura global de pagamentos.
De wallets Safe a parcerias com a Visa, a conversa explora como a Gnosis Pay conecta autocustódia e redes tradicionais de cartões, permitindo que usuários gastem stablecoins diretamente de smart wallets.
🎧 Ouça o episódio completo abaixo ou confira os principais destaques.
Destaques da conversa
1. De cartão B2C para infraestrutura B2B
“Em vez de sermos o varejista, percebemos que poderíamos habilitar outras empresas a lançar seus próprios programas de cartão.”
— João Victor Vieira
A Gnosis Pay começou como um cartão cripto voltado ao consumidor na Europa.
Agora, o foco mudou para permitir que empresas lancem:
programas de cartão white-label
integrações permissionless baseadas em API
cartões virtuais com ou sem marca
O modelo de infraestrutura escala muito mais rápido do que o varejo.
2. O verdadeiro desafio de lançar um programa de cartão
Lançar um programa de cartões não envolve apenas tecnologia.
João explica que as empresas precisam:
fornecer colateral cobrindo vários dias de volume de transações
gerenciar o relacionamento com a Visa
lidar com exigências regulatórias e de compliance
sobreviver até que a escala torne o negócio lucrativo
Essa complexidade explica por que players de infraestrutura são fundamentais.
3. Como funciona o cartão autocustodial
“Os fundos permanecem em uma smart wallet Safe — o cartão apenas verifica e liquida.”
Nos bastidores:
cada cartão é vinculado a uma smart wallet Safe
as transações são verificadas em segundos
a liquidação acontece por meio de lógica programável
proteções contra double spend já estão incorporadas
O resultado: os usuários mantêm custódia dos fundos enquanto continuam acessando os trilhos da Visa.
4. Yield + gastos: DeFi encontra pagamentos
Uma atualização recente permite que usuários:
mantenham fundos em posições que geram rendimento
façam top-up automático do saldo para gastos
combinem recompensas de DeFi com pagamentos do dia a dia
Isso conecta dois mundos que antes eram separados.
5. Brasil como mercado de crescimento acelerado
O Brasil se tornou a região de crescimento mais rápido da Gnosis Pay.
Por quê?
alta adoção de cripto
forte demanda por exposição ao dólar
aumento da busca por alternativas devido ao IOF
casos de uso em viagens
Somente no Brasil, a adoção acelerou significativamente em poucos meses.
6. Oportunidade entre consumidores e empresas
Embora o uso no varejo esteja crescendo, o episódio também explora:
casos de uso de cartões corporativos
tesouraria e despesas empresariais
parcerias de infraestrutura
Cartões baseados em stablecoins podem se expandir muito além do varejo.
7. Expansão global e multi-chain
Com expansão planejada para:
América Latina
América do Norte
Ásia
A Gnosis Pay está explorando integrações multi-chain e modelos de emissão mais amplos para atender usuários cripto-native em escala global.
De “HODL” para uso real
Cripto não se trata mais apenas de guardar ativos.
Este episódio mostra uma transição clara:
stablecoins estão se tornando dinheiro utilizável, e não apenas instrumentos especulativos.
E a infraestrutura autocustodial pode desempenhar um papel central nessa mudança.
How does Gnosis Pay allow users to spend stablecoins with a Visa card?
Gnosis Pay links each card to a Safe smart wallet where users maintain self-custody of their funds. When a transaction occurs, it is verified in seconds using programmable logic with anti-double-spend protections. Settlement happens onchain while the payment flows through Visa rails — letting users spend crypto without giving up custody.
What is the difference between Gnosis Pay's B2B and B2C card models?
Gnosis Pay started as a consumer-facing crypto card in Europe but shifted to a B2B infrastructure model. Instead of being the retailer, they now enable other companies to launch white-label card programs, permissionless API-based integrations, and branded or unbranded virtual cards. The infrastructure model scales faster than retail because it serves multiple companies simultaneously.
Can users earn DeFi yield while spending through a crypto card?
Yes. A recent Gnosis Pay upgrade allows users to keep funds in yield-generating DeFi positions while automatically topping up their spending balances when needed. This combines the benefits of decentralized finance with everyday payment functionality, creating a seamless experience where idle funds generate returns until they are spent.
Why is Brazil one of Gnosis Pay's fastest-growing markets?
Brazil combines high crypto adoption, strong demand for dollar exposure, increasing IOF taxes on traditional foreign exchange, and frequent travel use cases. These factors create a natural market for crypto-linked cards that allow users to spend stablecoins directly, bypassing traditional FX costs while maintaining the convenience of a standard Visa card.
